소닉 SVM·마닉, 폴리마켓 예측 판단력 평가 프레임워크 'TIF' 공개

소닉 SVM(@SonicSVM)과 온체인 인텔리전스 프로토콜 마닉(Manic)이 2026년 9월 11일, 탈중앙화 예측 시장 폴리마켓(Polymarket) 트레이더의 순수 예측 판단 역량을 정량화하고 수익 원천을 분해하는 'Trader Intelligence Framework(TIF)'를 공식 발표했습니다.

이미지 출처: @NamLe98 via X

기존 탈중앙화 금융(DeFi)과 예측 시장 생태계에서 특정 지갑의 역량을 평가하는 표준 지표는 실현 손익(PnL, Profit and Loss)이었습니다. 그러나 단순 PnL은 막대한 자본금을 바탕으로 시장을 움직이는 고래 지갑의 자금력이나, 극단적인 고위험 베팅의 일회성 행운을 트레이더의 본질적인 예측 판단력과 구분하지 못한다는 구조적 한계를 안고 있었습니다. 소닉 SVM과 마닉은 이러한 자본 규모 편향과 기간 왜곡을 제거하고, 온체인 예측 행위에서 '운'과 '실력'을 엄밀하게 분리하는 데이터 모델을 구축했다고 밝혔습니다.

단순 실현 손익(PnL)의 한계와 순수 예측력 분리 메커니즘

TIF(Trader Intelligence Framework)의 핵심 아키텍처는 트레이더가 내린 판단의 '순수 예측 정확도(pure predictive accuracy)'를 독립적으로 산출하는 데 초점을 맞춥니다.

지갑의 거래 성과를 평가할 때 투입된 자본 규모(포지션 크기)와 포지션을 유지한 거래 기간에서 발생하는 노이즈를 수학적으로 분리합니다. 이를 통해 단순히 많은 자본을 투입해 높은 절대 수익금을 기록한 지갑이 아니라, 확률적 우위를 지속적으로 점유한 지갑을 식별합니다.

• Trader Expertise Index(TEI) 산출: TIF는 지갑 주소와 예측 시장 카테고리 쌍(Wallet-Category Pair)별로 세분화된 전문성 지수(TEI)를 부여합니다.
• 도메인별 예측 지능 분해: 모든 시장에서 전방위적인 우위를 점하는 단일 지표 대신, 정치·거시경제·기술·스포츠 등 특정 도메인별로 트레이더가 보유한 전문적 판단 지능을 개별적으로 측정합니다.

연구진은 이를 통해 온체인 데이터 기반의 알파 탐색과 스마트 머니 추적 방식이 단순 잔고 증감 추적에서 전문 역량 기반의 세부 프로파일링으로 진화할 수 있다고 설명합니다.

8만 4천 개 시장과 335만 건 온체인 포지션의 데이터 정제

프레임워크의 신뢰성을 확보하기 위해 연구진은 폴리마켓 전체 히스토리에 대한 대규모 온체인 데이터 정제 파이프라인을 가동했습니다.

TIF는 폴리마켓 내 84,889개 예측 시장에서 발생한 총 3,359,388건의 원시 포지션(raw position) 트랜잭션 기록을 추출하여 재구성했습니다. 예측 시장의 특성상 왜곡을 유발하는 단기 유동성 공급 포지션, 미결제 계약의 가격 괴리, 비정상적 노이즈를 필터링하여 통계적 평가가 가능한 544,716건의 고순도 판단 데이터(judgment data)를 도출했습니다.

이러한 전처리 과정을 통해 추출된 데이터셋은 트레이더가 특정 시점의 시장 내재 확률과 비교해 얼마나 정밀하게 기대값을 계산하고 포지션을 취했는지를 객관적으로 검증하는 기반이 됩니다.

백테스팅 실측 성과와 프레임워크의 한계

정제된 온체인 데이터셋을 바탕으로 진행된 백테스팅 결과는 예측 지능 선별 모델의 실질적인 유효성을 보여줍니다.

TIF 모델을 통해 산출된 Trader Expertise Index(TEI) 상위 20% 지갑 그룹은 전체 시장 평균 대비 +1.96%의 초과 정확도(excess accuracy)를 기록했습니다. 반면 기존 방식대로 단순 실현 손익(PnL) 기준 상위 20% 지갑을 추적했을 때의 초과 정확도는 +0.52%에 그쳤습니다. TEI 기반 선별 지표가 단순 수익금 순위 대비 약 3.8배 높은 통계적 예측 우위를 입증한 셈입니다.

그러나 이번 프레임워크 도입과 관련해 실무적으로 유의해야 할 한계점도 명확합니다.

• 과거 데이터 백테스팅의 한계: 과거 폴리마켓 기록에서 집계된 +1.96%의 초과 정확도 지표는 과거 통계치일 뿐이며, 향후 급변하는 시장 환경에서의 실제 투자 수익률이나 무위험 차익을 보장하지 않습니다.
• 공개 범위 및 연동성 과제: 이번 발표는 방법론과 주요 실측 통계를 중심으로 공개되었으며, 실시간으로 TIF 지표를 온체인 스마트 컨트랙트나 외부 퀀트 파이프라인에 쿼리할 수 있는 오픈소스 저장소와 통합 대시보드의 일반 공개 일정은 후속 확인이 필요합니다.

소닉 SVM과 마닉은 향후 예측 시장 인텔리전스를 솔라나 가상머신(SVM) 기반의 다양한 온체인 애플리케이션 및 자동화 프로토콜과 결합하는 로드맵을 순차적으로 구체화할 방침입니다.

출처

• 소닉 SVM 공식 X (@SonicSVM): Trader Intelligence Framework(TIF) 발표 안내
• Nam Le 분석 스레드 (@NamLe98 via X): TIF 방법론 및 폴리마켓 335만 건 포지션 백테스팅 데이터 분석